Universitat Internacional de Catalunya
Economia Financera
Professorat
Per concertar una cita, cal sol·licitar-la per correu electrònic a: ipierrakis@uic.es
Presentació
Aquest curs capacita els emprenedors per obtenir finançament inicial per als seus projectes i els ensenya a preparar estats financers per als inversors; triar l’estructura empresarial de risc; comprendre les principals fonts de capital per a les empreses en la fase inicial; identificar els passos del procés de finançament; implementar el procés de captació de capital; gestionar oportunitats i comprendre el procés de venda de l’empresa.
Requisits previs
- Coneixements bàsics en finances i comptabilitat.
Objectius
Al final del curs, els alumnes hauran de ser capaços de:
1. Conèixer i comprendre l’entorn de la inversió en empreses en etapes primerenques.
2. Preparar estats financers per a inversors.
3. Triar l’estructura mercantil adient per a l’empresa.
4. Conèixer les principals fonts de finançament per a empreses en etapes primerenques.
5. Identificar els passos del procés de finançament.
6. Implementar el procés per aixecar capital.
7. Fer la presentació davant els inversors i el tancament de rondes de finançament.
8. Comprendre la naturalesa del capital risc.
9. Gestionar el reflotament d’empreses.
10. Comprendre el resultat de la sortida de la inversió.
Competències/Resultats d’aprenentatge de la titulació
- CB10 - Tenir les habilitats d’aprenentatge que permetin continuar estudiant d’una manera que haurà de ser bàsicament autònoma.
- CB8 - Ser capaços d’integrar coneixements i enfrontar-se a la complexitat de formular judicis a partir d’una informació que, sent incompleta o limitada, inclogui reflexions sobre les responsabilitats socials i ètiques vinculades a l’aplicació dels seus coneixements i judicis.
- CE6 - Analitzar l’entorn economicofinancer de les organitzacions així com els costos associats a les seves activitats.
- CE7 - Gestionar òptimament els recursos materials, econòmics i humans de les organitzacions per assegurar una gestió adequada dels sistemes de producció empresarials.
- CG1 - Tenir la capacitat d’organització i planificació del treball, tenint en compte possibles adversitats que requereixin l’adaptació a noves situacions.
- CG2 - Tenir la capacitat de treball i integració en equips humans de treball multidisciplinaris i multiculturals i, si escau, assumir el lideratge.
- CG3 - Tenir la capacitat de generar noves idees i avaluar de manera crítica les alternatives en presència de múltiples criteris i actors.
- CT1 - Tenir la capacitat de comunicar de manera efectiva en un context professional, tant verbalment com per escrit, en la pròpia llengua i almenys en una llengua estrangera (anglès, francès...).
- CT3 - Aplicar de manera solvent els recursos d’informació i la capacitat d’anàlisi i síntesi d’aquests.
- CT4 - Aplicar els coneixements adquirits per resoldre problemes en entorns nous o poc coneguts dins de contextos multidisciplinaris relacionats amb l’àrea d’estudi.
- CT5 - Manifestar sensibilitat pels valors ètics, personals i socials, en la relació amb els altres i en les decisions pròpies.
Resultats d’aprenentatge de l’assignatura
Que l’alumne assoleixi el nivell de coneixements suficient per interactuar amb els agents implicats en la creació i el desenvolupament de noves empreses (emprenedors, business angels, capital risc, etc.) i conèixer el procés d’incorporació i sortida d’inversors a les empreses en fases primerenques. Utilitzant el mètode del cas i simulacions, els estudiants s’impliquen i aprenen mentre gestionen conceptes relacionats amb aquest procés inversor.
Continguts
PART 1. INVERSIÓ EN FASES PRIMERENQUES
Tema 1. Principals fonts de finançament per a empreses en etapes primerenques
Tema 2. Business angels i capital risc
Tema 3. Pla de negoci
Tema 4. Estructura mercantil
Casos d’estudi
PART 2. VALORACIÓ D’EMPRESES I PROCÉS INVERSOR
Tema 5. Valoració d’empreses
Tema 6. Etapes del procés inversor
Tema 7. Emissió d’instruments financers
Tema 8. Tancament de la ronda de finançament
Casos d’estudi / role play
PART 3. SORTIDA I ALTERNATIVES
Tema 9. Fons de capital risc
Tema 10. Creixement i sortida
Tema 11. Sortides alternatives
Casos d’estudi / role play
Metodologia i activitats formatives
Modalitat totalment presencial a l'aula
Conferències i tutorials sincrònics
Activitats de joc de rol a classe i en línia: Els estudiants assumeixen un paper assignat en una activitat grupal o individual
Activitats de treball en grup on els estudiants treballen col·laboren en una wiki per tal de preparar presentacions en línia de l’anàlisi d’un estudi de cas a tota la classe
Fòrum de discussió asíncron
Aprenentatge basat en problemes en classe i en línia
Taulers de debat, xat, correu electrònic, blocs, videoconferència, aplicacions per compartir escriptori i pissarres
Sistemes i criteris d'avaluació
Modalitat totalment presencial a l'aula
Examen final sincrònic: dividit en dues parts: teòrica (40%) i pràctica (60%) mínim de 5 sobre 10 de cadascuna d'aquestes parts per aprovar l'assignatura. Si l'estudiant no aconsegueix una nota d'aprovat en ambdós elements, l'estudiant suspendrà el mòdul encara que la puntuació global sigui superior al 50%.
La nota de l'examen final pesa un 60% sobre la nota final.
Avaluació contínua (40% de la nota final):
- Proves i proves en línia
- Exercicis reflexius
- Valoració entre iguals de publicacions estudiantils
- Assaigs enviats electrònicament, revistes d’aprenentatge reflexiu, blocs
- Projectes col·laboratius
- Participació obligatòria en el debat
- Moderació, resum o reflexió de la discussió
- Assignatures escrites individualment enviades electrònicament
Bibliografia i recursos
Bibliografia bàsica:
Entrepreneurial Finance. J. Chris Leach, Ronald W. Melicher (2012).
Venture Capital, Private Equity, and the Financing of Entrepreneurship. Josh Lerner, Ann Leamon, Felda Hardymon (2012).
Bibliografia suplementària recomanada:
Raising Capital: Get the Money You Need to Grow Your Business. Andrew J. Sherman (2012).
Mastering the VC Game: A Venture Capital Insider Reveals How to Get from Start-up to IPO on Your Terms. Jeffrey Bussgang (2011).