Universitat Internacional de Catalunya
Economía Financiera
Profesorado
Para concertar una cita, hay que solicitarla vía correo electrónico a: ipierrakis@uic.es
Presentación
Este curso capacita a los emprendedores para obtener financiación inicial para sus proyectos y les enseña a preparar estados financieros para los inversores; elegir la estructura empresarial de riesgo; comprender las principales fuentes de capital para las empresas en su fase inicial; identificar los pasos del proceso de financiación; implementar el proceso de captación de capital; gestionar oportunidades y comprender el proceso de venta de la empresa.
Requisitos previos
- Conocimientos básicos en finanzas y contabilidad.
Objetivos
Al final del curso, los participantes habrán de ser capaces de:
1. Conocer y comprender el entorno de la inversión en empresas en etapas tempranas.
2. Preparar estados financieros para inversores.
3. Escoger la estructura mercantil apropiada para la empresa.
4. Conocer las principales fuentes de financiación para empresas en etapas tempranas.
5. Identificar los pasos del proceso de financiación.
6. Implementar el proceso de levantar capital.
7. Presentación ante los inversores y cierre de rondas de financiación.
8. Comprender la naturaleza del capital riesgo.
9. Gestionar el reflotamiento de empresas.
10. Comprender el resultado de la salida de la inversión.
Competencias/Resultados de aprendizaje de la titulación
- CB10 - Poseer las habilidades de aprendizaje que le permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo.
- CB8 - Ser capaz de integrar conocimientos y afrontar la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios.
- CE6 - Analizar el entorno económico-financiero de las organizaciones, así como los costes asociados a sus actividades.
- CE7 - Gestionar óptimamente los recursos materiales, económicos y humanos de las organizaciones para asegurar una gestión adecuada de los sistemas de producción empresariales.
- CG1 - Tener la capacidad de organización y planificación del trabajo, teniendo en cuenta posibles adversidades que requieran de la adaptación a nuevas situaciones.
- CG2 - Tener la capacidad de trabajo e integración en equipos humanos de trabajo multidisciplinares y multiculturales y, si procede, asumir el liderazgo.
- CG3 - Identificar los principales conceptos y metodologías desarrollados para gestionar la innovación e introducirlos con éxito dentro de la empresa.
- CT1 - Tener la capacidad de comunicar de forma efectiva en un contexto profesional, tanto verbalmente como por escrito, en la propia lengua y al menos en una lengua extranjera (inglés).
- CT3 - Aplicar un uso solvente de los recursos de información y capacidad de análisis y síntesis de la misma.
- CT4 - Aplicar los conocimientos adquiridos para la resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos multidisciplinares relacionados con el área de estudio.
- CT5 - Manifestar sensibilidad por los valores éticos, personales y sociales, en la relación con los otros y en las propias decisiones.
Resultados de aprendizaje de la asignatura
Que el participante alcance el nivel de conocimiento suficiente como para interactuar con los agentes implicados en la creación y desarrollo de nuevas empresas (emprendedores, Business Angels, capital riesgo, etc) y conocer el proceso de incorporación y salida de invesores en las empresas en fases tempranas. Utilizando el método del caso y simulación de negociaciones, los estudiantes se implican y aprenden mientras gestionan conceptos relacionados con este proceso inversor.
Contenidos
PART 1. INVERSIÓN EN FASES TEMPRANAS.
Tema 1. Principales fuentes de financiación para empresas en etapas tempranas.
Tema 2. Business Angels y capital riesgo.
Tema 3. El plan de negocio.
Tema 4. La estructura mercantil.
Casos de estudio.
PART 2. VALORACIÓN DE EMPRESAS Y PROCESO INVERSOR.
Tema 5. Valoración de empreses.
Tema 6. Etapas del proceso inversor.
Tema 7. Emisión de instrumentos financieros.
Tema 8. Cierre de la ronda de financiación.
Casos de estudio/Role Play.
PART 3. SALIDA Y ALTERNATIVAS.
Tema 9. Fondos de capital riesgo.
Tema 10. Crecimiento y salida.
Tema 11. Salidas alternativas.
Casos de estudio/Role Play
Metodología y actividades formativas
Modalidad totalmente presencial en el aula
Conferencias y tutoriales sincrónicos
Actividades de juego de roles en clase y en línea: los estudiantes asumen un rol asignado en una actividad grupal o individual
Las actividades de trabajo en grupo donde los estudiantes trabajan colaboran en una wiki para preparar presentaciones en línea de un análisis de estudio de caso para toda la clase.
Foro de discusión asincrónico
Aprendizaje basado en problemas en clase y actividades en línea.
Paneles de discusión, chat, correo electrónico, blogs, videoconferencia, aplicaciones para compartir escritorio y pizarras
Sistemas y criterios de evaluación
Modalidad totalmente presencial en el aula
Examen final sincrónico: dividido en dos partes: teórico (40%) y práctico (60%) Mínimo de 5 de cada 10 de cada una de estas partes para aprobar la asignatura. Si el estudiante no logra una calificación aprobatoria en ambos elementos, suspenderá el módulo incluso si la puntuación global es superior al 50%.
La calificación del examen final pesa 60% en la calificación final.
Evaluación continua (40% de la calificación final):
- Pruebas y exámenes en línea.
- Ejercicios reflexivos.
- Evaluación por pares de las publicaciones de los estudiantes.
- Ensayos enviados electrónicamente, revistas de aprendizaje reflexivo, blogs.
- Proyectos colaborativos.
- Participación obligatoria en la discusión.
- Discusión moderada moderación, resumen o reflexión
- Tareas escritas individualmente enviadas electrónicamente
Bibliografía y recursos
Bibliografia básica:
Entrepreneurial Finance. J. Chris Leach, Ronald W. Melicher (2012).
Venture Capital, Private Equity, and the Financing of Entrepreneurship. Josh Lerner, Ann Leamon, Felda Hardymon (2012).
Bibliografía suplementaria recomendada:
Raising Capital: Get the Money You Need to Grow Your Business. Andrew J. Sherman (2012).
Mastering the VC Game: A Venture Capital Insider Reveals How to Get from Start-up to IPO on Your Terms. Jeffrey Bussgang (2011).